world1000 님의 블로그

방산주 쇼크 해부 (2026.10.20)

기획 리포트 · 방산 실적은 났는데왜 −13.7%였을까 현대로템은 방산 영업이익률이 오히려 올랐는데도 하루에 13.7% 급락하며 52주 신저가로 내려앉았습니다. 방산주는 '지금의 이익'이 아니라 '미래의 수주'를 파는 주식이기 때문입니다. 오늘의 쇼크를 그 구조로 해부합니다. 기획 리포트 · 2026년 10월 20일 (화) 한 줄 요약 현대로템의 3분기 영업이익은 2,471억원으로 시장 전망을 약 10% 밑돌았습니다. 그런데 방산 부문 이익률은 28.1%로 전분기보다 올랐습니다. 역설의 열쇠는 '미래'에 있습니다. 폴란드·페루·이라크의 후속 수주가 내년으로 밀릴 것이라는 우려에 7개 증권사가 일제히 목표주가를 낮췄고, 주가는 하루 만에 −13.7%로 52주 신저가를 썼습니다.좋은 실적이 나온..

미국은 반등했는데 코스피 -3.73% 급락 (2026.10.20)

한국장 마감 · 증시노트 미국은 반등했는데코스피 −3.73% 급락 간밤 미국 반도체(SOX)가 8거래일 만에 반등했는데도, 외국인·기관이 하루 1조 5천억원을 내다 팔며 지난 이틀간의 반등분을 하루에 반납했습니다. 오늘의 열쇠는 '왜 우리만 빠졌나'라는 엇갈림입니다. 한국장 마감 해설 · 2026년 10월 20일 (화요일) 한 줄 요약 코스피는 −3.73%(5,552.74), 코스닥은 −3.33%(781.97)로 동반 급락했습니다. 간밤 미국 필라델피아 반도체지수가 +1.61% 반등했는데도, 외국인(−5,300억)·기관(−1조 48억)의 집중 매도에 반도체·방산·2차전지가 함께 무너졌습니다. 개인은 8,981억원을 사들이며 아래를 받쳤지만 반전을 만들지는 못했습니다.10월 20일(화요일) 장..

순환하는 돈, 사상 최대의 이익

AI · 반도체 칼럼 순환하는 돈,사상 최대의 이익 인공지능 투자 사이클의 정점에서 거품 경고와 균열, 그리고 한국 메모리의 사상 최대 실적이 같은 주에 겹쳤다. 세 신호는 하나의 구조가 보여주는 서로 다른 얼굴이다. AI·기술 칼럼 · 2026년 10월 20일 한 주 사이에 겹친 세 신호 지난 한 주, 인공지능 산업을 둘러싸고 성격이 전혀 다른 세 소식이 거의 동시에 들려왔다. 하나는 경고였고, 하나는 균열이었으며, 나머지 하나는 축포였다. 셋은 따로 떨어진 사건이 아니라, 같은 하나의 거대한 사이클이 보여주는 서로 다른 단면이다. 경고 국제통화기금 금융시장이 인공지능발 조정에 점점 더 크게 노출되었다고 진..

증시노트 2026.10.19 — 코스피 5,768 반등 마감

2026. 10. 19 · 월요일 마감 장 열자 −3% 패닉, 기관이 되돌렸다코스피 5,768 반등 마감 급락 출발을 딛고 기관의 저가 매수로 방향을 돌린 하루. 다만 주인공은 반도체가 아니라 비반도체였고, 외국인은 여전히 집을 비웠습니다. — 빛의소원 증시노트 코스피5,768.01▲ 1.76% (+99.96) 코스닥808.89▲ 1.78% (+14.11) 원/달러(주간)1,330.30▼ 1.1 · 2년 최저권 삼성전자218,000▲ 1.16% 코스피 수급 기관 +5,747억 개인 −1조862억 외국인 −365억 (사실상 매도 중단) 01 · 본편한국장 마감 해설 02 · 코너유튜버들의 시선 03 · 아카이브유튜브..

증시노트 · 한국장 마감 리포트 "드디어 빨간불"외국인 홀로 돌아온 하루 코스피 5,668.05(+2.05%)·코스닥 794.78(+4.46%), 8거래일 만의 반등 — 그러나 개인·기관은 반등을 '팔 기회'로 썼다 마감 해설 유튜버들의 시선 유튜브 아카이브 · 2026년 10월 16일 (금) ① 한국장 마감 · 데이터 해설 ② 유튜버들의 시선 · 교차 비교 ③ 유튜브 상세 요약 · 아카이브 ① 한국장 마감 해설 · 본편 · 존댓말 한 주 내내 계좌가 무거우셨을 겁니다. 전날(10월 15일)까지 코스피는 7거래일 동안 약 21% 밀렸고, 그날은 장중 서킷브레이커까지 발동..

인공지능 신문 오 후 국 내 브 리 핑 2026년 10월 16일 금요일 오후판 국내 인공지능 산업 종합 오늘의 머리기사 '모두의 AI' 16일 첫 점검, 12월 전 국민 무료 출시 예고 과학기술정보통신부 주도의 전 국민 무료 인공지능 사업 '모두의 AI'가 10월 16일 첫 점검대에 올랐다. 같은 주 열린 카카오 개발자 행사와 반도체대전이 국내 산업의 에이전트 전환과 인프라 경쟁을 함께 드러냈다. 정부·국가사업 1.'모두의 AI' 첫 점검 과학기술정보통신부가 10월 16일 SK텔레콤·KT·카카오 3개 컨소시엄의 '모두의 AI' 베타 서비스와 운영 방식을 비공개로 처음 점검하였다. 이번 점검은 일반 이용..

다우는 +556p 반등, 반도체는 7거래일째 하락 — 메모리에서 증발한 1조 달러 (미국 10/15 마감 · 한국 2026.10.16)간밤 미국장 한 줄 요약뜨거운 물가 지표에도 미국 3대 지수는 모두 플러스로 돌아섰지만, 정작 한국에 가장 중요한 반도체·메모리는 홀로 7거래일째 미끄러지며 숙제를 남겼습니다.안녕하세요. 어제(2026년 10월 15일) 한국장에서 코스피가 7% 넘게 밀리고 SK하이닉스가 두 자릿수로 빠지는 모습을 지켜보신 분이라면, 밤사이 미국이 어떻게 끝났는지 가장 궁금하셨을 겁니다. 결론부터 말씀드리면, 미국 증시 ‘전체’는 진정됐습니다. 다만 우리가 제일 알고 싶은 ‘반도체’는 아직 진정되지 않았습니다. 오늘 아침 10시(미국 동부 기준)까지의 흐름을 차근차근 풀어 보겠습니다.① 미..

① 마감 해설 ② 유튜버들의 시선 ③ 유튜브 상세 요약 증시노트 · KOREA MARKET CLOSE 6,000 '턱걸이' 사수외국인 1.18조 던져도기관이 받아낸 6일째 2026년 10월 14일 (수) 한국장 마감 기준 코스피6,008.81▼ 26.54 (-0.44%)▼ 코스닥823.88▼ 13.15 (-1.57%)▼ 원/달러 환율1,338.3▼ 6.8원 (원화 강세)₩ ① 한국장 마감 해설 · 본편 코스피 6,000 '턱걸이' 사수…외국인 1.18조 던져도 기관이 받아낸 6일째 (2026.10.14) 한 줄 요약 6거래일 연속 밀린 코스피가 장중 6,062까지 올랐다가 상승분을 반납하며 6,008.81(-0.44%)로 6,000선을 간신히 지켰습니다. 외국인..

본 다이제스트는 2026년 10월 13일 아침판 이후 직전 약 24시간(2026-10-13 ~ 10-14 오전)에 발행·공개된 신규분을 대상으로 한다. 날짜는 괄호로 실제 발행일을 병기하며, 모든 서술은 학술 문어체(~다/~이다)를 따른다.1. 연구 다이제스트Hugging Face 일일 논문(Daily Papers, 2026-10-13자 큐레이션)과 arXiv 최신 목록에서 당일 신규로 부상한 항목을 선별하였다.추론·사후학습(Reasoning & Post-training)Thinking Inertia: LLMs Keep Thinking When Told Not To — 대규모 언어모델이 '생각하지 말라(no-thinking)'는 지시를 받고도 가시적 추론을 멈추지 못하는 '사고 관성' 현상을 두 축(측정..

AI·기술 칼럼 · 2026년 10월 14일 2천만 사용자를 거느린 별이 2천만 달러에 팔리기까지 인공지능 대화 상대 서비스 캐릭터AI가 파산을 신청하였다. 기술의 매력과 사업의 생존은 다른 문제라는, 쉽게 잊히는 진실에 관하여. AI·반도체·기술 칼럼캐릭터AI 파산 · 소비자 인공지능 무슨 일이 일어났는가 인공지능 대화 상대 서비스로 한때 세계에서 가장 많이 쓰이던 앱 가운데 하나였던 캐릭터AI가 2026년 10월 12일 미국 델라웨어주 연방파산법원에 자발적으로 파산보호(연방파산법 제11장)를 신청하였다. 회사는 영업을 즉시 중단하지는 않으며, 법원의 감독 아래 자산을 매각하기 위한 절차라고 밝혔다. 다만 운영을 이어받을 인수자가 나타나지 않으면 서비스 자체가 멈출 수..